人工智能驱动盈利增长，富国银行预测美股三季度将迎4%增速

富国银行首席股票策略师Oshung Kwon在接受CNBC专访时表示，美国企业有望在本季度再创盈利佳绩，尤其由人工智能相关公司主导的行业将成为增长主力。

人工智能成盈利核心驱动力

Kwon指出，其团队运用机器学习模型分析了约350个宏观变量，以预测企业销售额表现。结果显示，整体销售预期依然强劲，预计第三季度企业盈利增长率将达到约4%。

“我们发现，人工智能和半导体领域正在显著拉动营收增长。这些行业的扩张不仅体现在收入上，也反映在资本开支和就业创造方面。”

市场转向：从利率敏感型资产到AI赛道

尽管美联储货币政策仍是市场焦点，但Kwon强调，当前更关键的因素是经济增长与贸易环境。他认为，人工智能的影响已超越传统金融周期，成为决定市场走向的关键因素。

“我认为人工智能比美联储更重要。就扩大就业而言，美联储也很重要。除此之外，我认为更重要的是经济增长。”

他进一步解释，随着联邦公开市场委员会（FOMC）会议临近，市场对宽松周期的预期升温，投资者正从利率敏感型行业如房地产和债券相关板块撤离，转而增持人工智能概念股。

宽松周期信号显现，资金加速流入科技赛道

“在FOMC会议前，市场普遍乐观地认为美联储可能逐步放松货币政策，进入新一轮宽松周期。正是在这一阶段，我们观察到罗素2000指数和房屋建筑商指数出现明显反弹。”

“现在，我们正式进入了宽松周期。一旦新闻发布，市场立刻出现抛售并迅速转向人工智能领域。”

“除了人工智能之外，我对其他任何事情都不感兴趣。”

这一趋势表明，投资者正将注意力集中于具备长期增长潜力的技术板块，而非短期利率波动带来的交易机会。