美联储拟放宽银行评级标准或影响金融体系稳定性

2025-12-22 22:18 loading...

美国联邦储备委员会正评估一项重大规则调整，拟允许在现行评级框架中被评为“不足”的银行仍可被认定为“管理良好”。这一潜在变革可能重塑金融控股公司的准入门槛，进而影响整个银行业务格局。

现行评级体系的局限性

根据当前的大型金融机构（LFI）评级框架，美联储从资本、流动性和治理/控制三个维度对银行进行评估，每个维度设有四个等级：大致符合预期、有条件符合预期、不足-1 和不足-2。一旦任一维度获得1分或2分，该银行即失去“管理良好”资格。

美联储监管副主席米歇尔·鲍曼指出，目前近三分之二的大型金融控股公司虽资本与流动性远超监管要求，却因单一要素缺陷被排除在“管理良好”之外。她强调，这种“一刀切”方式未能全面反映银行的整体健康状况。

新提案将要求银行在资本或流动性方面存在缺陷，并同时在治理与控制层面也存在问题，才被视为“管理不善”。这意味着即使某项指标为“不足-2”，只要其他领域表现良好，仍可能维持“管理良好”状态。

这一调整将使更多银行具备成为金融控股公司的资格，从而拓展其业务范围，包括证券承销、交易等非银行业务。然而，市场亦担忧此举可能降低监管严格性，削弱系统性风险防范能力。

目前，美联储已启动公开征求意见程序，各界可就该提案提出反馈。分析认为，若最终通过，将显著改变美国银行业的合规生态，也可能间接影响货币政策传导机制与市场信心。

生成的图像：Midjourney

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