比特币期权对冲减少 币安官网看链上数据

据Glassnode数据显示，自6月下旬以来，比特币期权交易者大幅减少了下行对冲头寸，看跌/看涨持仓量比率从约0.76降至约0.52。看涨期权占比上升，表明交易者正在减少对冲而非增加。近期大型交易者持续积累7万美元行权价的看涨期权和牛市看涨价差，显示对现货价格上涨的预期。

25-delta偏斜（交易者为下行保护支付相对于同等上行敞口的溢价）已降至一周期限约4%，而三个月和六个月合约仍维持在11%至12%之间。这表明交易者仍在为今年晚些时候可能出现的风险支付保险，但本周已基本停止支付。

隐含波动率（市场对价格波动幅度的预期）在整个曲线中受到压缩，一周期限为34.3%，六个月期限为40.8%。这种向上倾斜的曲线表明市场认为近期前景比远期更为平静，这通常不是重大宏观事件前的曲线形态。

美联储利率决议将于周三公布。目前市场认为7月加息概率约为15%，因此短期低定价在基本情况下是合理的。但若声明或预测出现意外，这种薄弱的持仓可能放大而非吸收价格波动。

过去一周，比特币价格维持在约65,000美元附近，期间经历了周四美国大型科技股蒸发7,970亿美元市值的抛售，以及区块链网络Movement Labs和Storj申请破产保护、加密货币交易所BitMEX和BitMart宣布逐步关闭等事件。

链上期权数据与行情工具

结合本文比特币期权数据所示，市场短期波动预期降低，但中长期仍需关注宏观事件影响。对于投资者而言，可通过币安交易所获取专业行情数据，实时追踪期权链变化与隐含波动率走势。完成币安官网地址后，可查看深度K线图表及合约数据，辅助判断市场方向。币安中国入口还支持移动端实时价格预警，帮助用户及时捕捉交易机会。

信息来源：CoinDesk