花旗推出数字存托凭证，拓展私人市场投资渠道

花旗集团近期推出了一种基于区块链的新产品，为富裕客户和机构投资者提供进入私人市场的途径。该产品名为数字存托凭证（Digital Depositary Receipts），由银行发行并持有，代表投资者对私人公司股份的权益。

花旗于本周四正式公布该产品，首笔交易涉及一家数字资产与代币化公司Kaleido，该公司曾获得花旗风投及花旗财富管理业务客户的资金支持。投资者通过购买数字存托凭证间接获得底层股份，花旗同时担任发行人和托管人。

该产品的推出背景是，许多快速增长的公司推迟上市时间，使得投资者获取优质私人企业股权的机会减少。与此同时，市场对私人投资的需求持续上升，投资者希望获得公开股票以外的投资机会。

花旗发言人表示，推出数字存托凭证是为了继续扩展数字资产市场的负责任准入渠道。产品结构基于传统的存托凭证模式，该模式允许投资者通过银行发行的证券获得股份敞口。花旗将这一模式调整并应用于私人公司，并将证券记录在由瑞士市场运营商SIX提供的区块链基础设施上。

最终形成的是一种数字版本的传统金融工具。与直接持有底层股份不同，投资者持有的是存托凭证，花旗作为发行人及托管人。银行认为，相比依赖特殊目的载体和多个中介的现有结构，这一方法可以简化私人市场投资流程，提升透明度。

该产品是大型金融机构推动传统资产代币化的更广泛努力的一部分。代币化是指将股票、债券或银行存款等现实世界资产表示为可在区块链网络上移动的数字代币。支持者认为，代币化资产最终可能缩短结算时间、降低交易成本，并支持市场全天候运作。

花旗一直是这一转型的推动者之一。本月早些时候，花旗与多家美国大型银行共同宣布，计划通过清算所开发一个共享的代币化存款网络，预计2027年中期上线。该系统将传统银行存款转换为基于区块链的代币，同时将资金保留在受监管的银行体系内。

目前，花旗的私人股份产品运行在SIX提供的基础设施上。银行表示未来将逐步扩大产品范围，并最终支持公有区块链网络，从而让更多类型的投资者和机构参与。

另外，区块链平台Canton Network的开发商Digital Asset宣布完成3.55亿美元融资，本轮由a16z crypto领投。参与投资的全球机构包括荷兰银行、阿波罗基金、法国巴黎银行、Citadel Securities、汇丰银行、SBI集团以及阿布扎比投资局。此次融资凸显了机构对代币化基础设施的持续投入。

综合海外媒体报道